2013 年余额宝的横空出世，被普遍认为开创了「中国互联网理财元年」，同时余额宝还曾经成为「普惠金融」最典型的代表。

上线一年后，它不仅让数以千万从来没接触过理财的人萌发了理财意识，同时激活了金融行业的技术与创新，并推动了市场利率化的进程。

我们每次金融创新都是以市场化名义推动的。余额宝初期确实也在不断进入各种消费场景，为普通用户的购物场景带来更容易且便捷的变化。

2014 年以来，余额宝先后推出了零元购手机、余额宝买车等项目，让余额宝用户能够享受特殊的优惠权益，也看到了余额宝在消费领域的想象力。

到了 2015 年 3 月，余额宝又首创买房用途，这是余额宝在消费场景上的一次大突破，也是房地产行业首次引入互联网金融工具。

当时，方兴地产联合淘宝网上线了余额宝购房项目，在北京、上海、南京等全国十大城市，放出了 1132 套房源支持余额宝购房：

买房者通过淘宝网支付首付后，首付款将被冻结在余额宝中。在正式交房前或者首付后的 3 个月，首付款产生的余额宝收益仍然归买房人所有。

这意味着，先交房再付款，首付款也能赚收益了。

余额宝被誉为是开创了互联网金融元年的产品，就是以利率市场化试水的名义推动的。

可是余额宝创新的源头，实际上是一种「利差套利」。

我们银行的存款利率分为大额存款利率和小额存款利率，前者远高于后者。假设大额存款利率为 6%，小额存款利率为 4%，余额宝通过互联网的方式，从小额存款者手中吸引大量资金存放到银行，获取 6% 的利息，并且以 5% 的利息返还给投资者。

这样一来，余额宝和小额投资者双双得益，余额宝赚到差价 1 个百分点，小额存款者亦比存银行多得利息 1 个百分点，因此只要余额宝信誉不倒，小额存款者便会大量涌入。

除此以外，余额宝也花大力气营造互联网金融场景，使其成为人们生活的一部分，这是很值得肯定的创新。

因此很多人，选择把零钱、工资甚至是存款都存入了余额宝。

2017 年的时候，余额宝的规模曾达到 1.43 万亿，超过招商银行 2016 年的个人活期和定期存款总额。而且随后它的增长仍然没有放缓的趋势，2018 年的规模更是一度高达 1.689 万
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