量化投资与传统投资最主要的区别在于投资策略如何被制定以及如何被执行。从事量化投资的人一般被称为宽客。通过仔细研究、反复验证，宽客像科学家验证科学猜想的方法那样分析评估各种可能的投资逻辑，这是投资策略的制定过程；通过使用计算机、系统化的实施策略，消除很多存在于主观投资中的随意性，这是投资策略的执行过程。
按照量化投资的设定，由情绪、无纪律性、激情、贪婪和恐惧驱使的决策，通过采用量化投资都能被消除，而这些心理因素被绝大多数的人认为是投资中出现重大失误的主要原因。
归纳下来，量化投资主要有以下优势：
1）覆盖面广。通过多层次的量化模型以及计算机强大的数据处理能力，能够覆盖全市场的投资品种，捕捉多元的投资机会。
2）客观科学。按照科学研究方法严格验证投资策略，准确客观地评价交易机会，克服主观情绪的偏差，通过全面系统的扫描捕捉错误定价和错误估值带来的机会。
3）纪律严明。严格执行量化投资模型所给出的投资决策。市场短期价格波动会显著影响交易员的情绪，过度恐慌和过度贪婪反过来影响决策质量，量化投资的纪律性可以克服人性的弱点。
4）概率取胜。量化策略经过严格检验后，都是大概率能获胜的策略。量化投资与生俱来要求分散化投资，从投资组合的理念来看也是捕获大概率获胜的股票组合，并不会「押宝」到单只股票上，避免集中持股的风险。分散化投资还意味着投资容量大，能承接大规模的资金。
当然，也有一些问题是量化投资目前很难解决的。首先，一些事件类、宏观类的投资无法被量化。一种是有些事件是一次性发生的，无法用数据表达；另一种是有些事件可以用数据表达，但影响这些事件的数据太多无法穷举，比如影响宏观经济的因素可能有无穷多个。其次，同质化问题。当大家都采用相同的模型进行交易，所有人的动作都是一致的，此时就会发生一些莫名其妙的大涨大跌。还有就是使用量化投资的人内心是否足够强大。虽然量化投资能克服人的主观情绪的干扰，但当模型亏损时，有足够的信心坚持也是一件很不容易的事情，能够坚定地认为「自己在做正确的事情」非常难。
（本章节完结）
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