等额本息实际利率
贷款 10 万元，等额本息，一年还清，最后一共还款 105500 元，请问实际利率是不是 5.5%？
当然不是。这是一个典型的数字错觉。
尽管大部分销售人员会告诉你，他们的年化就是 5.5%，月息 4 厘多，听起来很便宜的样子，很多做分期的也会这么告诉你，但他的真实利率是 10%，几乎要高一倍。
奇怪，哪里出问题了呢？
资金利用率。也就是这 10 万元你不是从头用到尾的，你在不停地归还本金，导致你实际利用的本金远没有那么多。我们做一个表格，如图 1 所示。刚借到钱的时候，你手里是有 10 万元本金的，每个月都还 8000 多元。等额本息，就是每个月还款额连本带息都是一样的，所以最后一个月，你手里只剩几千元的本金了，每个月还是要还 8000 多。更直观一点，如图 3-5 所示。浅色的是剩余本金，最开始是 10 万元，但是越往后，可以利用的本金就越少。我们平均一下，变成了图 3-6。实际每个月你可以利用的本金在 5 万元左右，只有借款额的一半，折算一下，实际利率等于高了一倍。
表 3-7
图 3-5
图 3-6
这个并不准确，但是非常直观，一下就能明白问题出在哪儿了。
那我们的结论是什么呢？这种贷款不要碰吗？
不对，科学应该基于事实，而不是情绪。
事实是贷款完全没有那么可怕，因为它取决于另外一个重要维度——加权。抛开剂量谈毒性是不道德的。加权利率高不高，一方面取决于实际利率，另一方面也取决于本金的多少。
举个例子，你向同学借一瓶可乐，第二年还他两瓶可乐，实际年化利率高达 100%。但是对生活有影响吗？完全没有。因为权重太小了，完全可以忽略不计，反而是当时喝可乐的感觉更重要。
贷款也是一样，它取决于你当时的迫切度，如果有效解决了你的需求，并且资金量并不大，就完全没有问题。因为它和你的房贷相比，一加权，就可以忽略不计了。
一方面明白真实利率是多少，一方面也明白实际影响有多大，才是科学的认知方法。
但是请注意，不是所有等额本息的真实利率都要乘以 2，如房贷，它也是等额本息，利率 5.5% 的话，真实利率就是 5.5%，它不需要乘以
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