量化投资有助于投资者形成健康的投资价值观，坚持分散化投资，设置合理的投资收益预期，坚持长期投资，不要过多地关注短期的市场波动。
量化投资天然是分散化投资，但并不是股票数量多就是分散化。即使股票数比较多，但如果都是某个行业主题或某一种风格的股票，实际上并没有起到真正分散化的作用。量化投资借助风险模型和组合优化模型，能够充分实现风格和行业的分散化。
分散化能够避免单一资产的大幅回撤造成的损失，在避免损失的同时，投资者也需要对自己的投资收益设置合理的期望值，坚持风险收益相匹配的原则。在投资过程中，当投资组合亏损 50% 以后，再实现扭亏为盈是很难的，需要获取 100% 以上的回报。如果要获得 100% 的回报，承担的风险要比 50% 的回报所承担的风险高很多。在高风险、高波动的情况下，人的心态极易失衡，变得激进，最终掉入「赌徒陷阱」。
有了合理的预期收益，只有坚持长期投资，才能让复利发挥作用，收获时间的「玫瑰」。一个好的量化投资策略都是要经过历史数据充分验证的，只要能长期坚持下来，大概率都能获得不错的收益。投资者应长期坚持与自己风险收益匹配、经过检验的投资策略，即使市场大涨也不贪婪，即使市场大跌也不恐惧。
如果能够真正坚持长期的投资理念，就不要过多关注短期的市场波动。一个好的策略或者一位有能力的基金经理，需要 3～5 年甚至更长的时间来验证。在 A 股这种大涨大跌、风格和行业主题频繁切换的市场下，基金数量已经远远超过了股票数量，仅靠能力是很难排名靠前的，运气的成分也很关键。正所谓，「年年岁岁花相似，岁岁年年人不同」。
（本章节完结）
正在加载...